公司发布2023年半年度报告，上半年营收17.69亿/yoy+29.19%，归母净利3.66亿/yoy+48.6%。Q2收入为10.79亿/yoy+39.31%/qoq+56.39%；归母净利2.49亿/yoy+60.87%/qoq+113.81%。公司在流体机械职业深耕多年，捉住光伏真空泵开展机会，渐渐的变成了国内真空泵国产代替头部企业，产品成功导入半导体职业头部客户，咱们看好冷链物流/光伏/半导体工业需求和公司盈余才能提高，上调23-25年EPS猜测为1.52/1.92/2.33元（前值：1.36/1.75/2.15元），依据可比公司19.6倍PE23E，给予方针市值159.2亿（前值177.9亿），方针价29.79元（前值：33.27元），坚持买入评级。
2022年公司压缩机事务坚持稳定增速，上半年收入8.98亿元/yoy+21.76%，营收占比50.74%，毛利率为34.84%/yoy+5.06pct。冷冻冷藏事务坚持稳定增速，咱们我们都以为跟着我国冷链物流市场规模的敏捷添加和“十四五”冷链物流变革方针的利好逐渐开释，制冷压缩机事务有望提速开展。空压机事务方面，随环保、食物、空分制氧等职业逐渐从运用喷油机组向无油空压机组改变，压缩机高端化需求有望进一步开释，公司已有离心式压缩机并于上一年推出克己品牌的无油螺杆压缩机，产品将由低端有油向高端无油空压机拓宽。
2023年公司真空泵事务继续坚持量价齐升状况，上半年收入7.46亿元/yoy+45%，营收占比42.19%，毛利率43.66%/yoy+2.09pct。公司在硅片环节龙头位置安定，电池片需求继续放量，国内光伏大厂及重要机台商皆与汉钟精机长时间深化协作，电池片市场占有率有望随产能投进逐渐提高。半导体真空泵方面，现在欧美日品牌占有90%比例，公司已有能满意半导体出产最先进工艺的全系列中真空干式真空泵产品，并具有SEMI安全基准验证证书，开端向国内芯片制造商批量供给真空泵产品，国产代替有望加快。