7月份以来，组织扎堆调研汉钟精机，我对比了一下7月初和最新的调研纪要，发现此公司并未将调研的具体的细节内容宣布，而是抽象地对公司产品做介绍。
汉钟精机的主营业务是压缩机，也便是制冷设备，首要包括中央空调产品、冷冻冷藏产品及热泵产品等，其间中央空调压缩机产品已占有必定商场份额。2020年汉钟精机的压缩机营收占总份额的64％。
首要聊一下真空产品，真空泵是指使用机械、物理、化学或物理化学的办法对被抽容器进行抽气而取得真空的器材或设备。
汉钟精机的首要竞赛对手是瑞典的阿特拉斯、日本的 Ebara 和 Kashiyama等。国内的线亿元，汉钟精机现在的市占率是16％，鉴于公司有晶盛、隆基、捷佳伟创等大客户，商场占有率有望提升到 28％。
别的，晶圆厂建造周期长，真空泵设备也要保护和更新。职业巨子阿特拉斯的零件及修理收入占比总收入的36％，而汉钟精机这块的占比仅为6％，消费特点的上行空间巨大。
2）光伏组件制程，用于硅料清洗、单晶拉晶、电池片工艺中的 PECVD／ALD、组件层压等，集中于拉晶及电池片制程。
碳中和布景下，持久来看光伏是未来的风向标。汉钟精机用于光伏范畴的真空泵，估计两年后商场会到达15亿元。
别的，汉钟精机在燃料电池方向还有前进，2019年汉钟精机研宣布应用于燃料电池的空气压缩机。
·短期内，汉钟精机的开展看中央空调＋冷链的开展，至少在本年二、三季度，极点气候对制冷有必定的利好。
·中期，看空压产品的开展，空压商品商场空间挨近30亿，有显着的顺周期特点。
在一个流动性宽余、本钱焦虑地寻觅高报答率范畴的环境下，未来几年，不少职业面对的竞赛程度恐怕比过去5年更为剧烈。
回忆自己以往的判别，发现有不少过错。我以为，关于未来5年职业竞赛格式的判别难度恐怕只增不减。
归纳来看，假如正确，或许只取得一个平凡的报答率，但一旦过错，却面对不小的丢失。在这样的赔率分布下，关于出资来说明显是高难度动作。
7月份很忙，各大基金赶着在月底发表基金具体数据。基金司理的二季报中，一般会有对商场的剖析和后市观念，很值得学习。二季度以来，张坤减持了股票仓位，易方达中小盘二季度股票仓位下降了24个点。
在最受重创的易方达亚洲精选这只基金的持仓中，新进了邮储银行、唯品会、锦欣生殖和我国海外开展4只个股，中概教育股则被替换。
张坤对未来的出资主张是：要么在抢手职业进行深入研究，企图取得更高的概率确信度；要么在不那么拥堵的职业，略微献身一些概率，承当多一点不确定性，取得更佳的赔率报答。
明显，坤坤手下掌管的基金太多，因而有些保存，而像年青的蔡司理，就挑选了激流勇进，在商场都看空半导体的情况下张狂加仓。
这两种风格也是散户的对照，一部分是资深出资者，出资更多是为了财物保值，因而首选“稳”；一部分年青股民，凭借着一腔热血，更期望开门见山，赌运当头。
我最近发现，咱们的量化选股，实则更像基金。比方我助理便是根据量化成果来持仓的，基本上每只股都买，然后看收益。
有时候，会遇上好的行情，比方7．15这天的量化选股持仓，收益率是2．26％；
实际上，量化选股也更根据商场走势而行，一切的短线都有赌的概率。不同的是，赌场有十赌九输，咱们的量化能做到70％以上的概率，就现已算得上是成功了。